2017餐厨垃圾处理市场风云盘点：供需矛盾下有哪些机遇？
E20研究院在农历年末为大家盘点一番餐厨市场的风起云涌，论现状，寻机遇。新春佳节大快朵颐之余，来看看这些餐厨垃圾在跟我们说再见之后，都化身何物，去向何方？
来源：中国固废网 作者：丁宁
随着固废3.0时代的揭幕，十九大生态文明建设带领下的固废行业开始了从“被动应对”到“主动布局”的新阶段。餐厨垃圾处理这一“老问题”、“新行业”，也在“十三五”阶段迎来了快速增长期。
E20研究院在农历年末为大家盘点一番餐厨市场的风起云涌，论现状，寻机遇。新春佳节大快朵颐之余，来看看这些餐厨垃圾在跟我们说再见之后，都化身何物，去向何方？
从“十三五”开局到十九大落幕，“人民对美好生活的向往”成为了近年来的年度热词。生活品质的提高，直接带来了餐厨垃圾产量的激增。在处置端，餐厨垃圾处理能力虽自“十二五”阶段后有了根本性突破，处置率已连年攀升，但受制于收运机制、配套政策、奖惩措施以及商业模式可行性等诸多因素，仍存在巨大缺口。另一方面，近年来先后五批试点城市的确立，基本上完成了国内一二三线城市的整体布局，但由于我国尚未颁布国家层面的餐厨垃圾管理办法，各地政策力度、收运体系、补偿机制等相差甚远，不同地区市场差异甚大，需谨慎入局。就现状而言，餐厨垃圾处理市场“路漫漫其修远”，但市场广阔，值得探索。
产量激增下，处理能力“增而不足”
据中国城市环境卫生协会资料显示，全国共有657个设市城市，餐厨垃圾日均产量超过50吨的城市有512个，而上海、北京、深圳、广州等餐饮业发达城市问题尤为严重，随着人民生活水平的提高，外出就餐的频次持续上升，餐厨垃圾产生量持续增长。统计显示，中国餐厨垃圾占城市生活垃圾比重大致范围为37%-62%，据E20研究院分析，根据我国主要大中城市生活垃圾清运量测算，近五年来中国主要城市实际每年平均产生餐厨垃圾不低于6000万吨，2016年产生餐厨垃圾约8865万吨。在产量激增的情况下，“十二五”期间才开始起步的餐厨垃圾处理行业，虽然处置能力已经在迅速提高，处置率已有初步改观，但相对于激增的总量来看，应对能力仍明显不足。
图表 1 2012年--2016年餐厨垃圾实际处理量及妥善处理情况统计
数据来源：E20研究院数据库
据E20研究院不完全统计，到2017年10月，我国餐厨垃圾处理项目（包括筹建、在建和投产项目）达到172座，总规划处理能力3.54万吨/日。其中，已投入运行（或试运行）的餐厨垃圾处理设施为87座，处理能力1.87万吨/日，占比53%；筹建及在建的餐厨垃圾处理设施为85座，处理能力1.67万吨/日，占比47%。与“十二五”末相比，“十三五”期间截止到2017年，餐厨项目筹划、建设整体有所加速，但已投运的项目处理能力仍相对有限。
图表 2 “十二五”末与目前餐厨垃圾处理建设项目数量对比（截止至2017年10月）
资料来源：E20研究院数据库
“北上广深”均有缺口，广东地区整体现状优于京沪
我国一线城市经济发达，餐饮市场十分活跃，餐厨垃圾管理也较早开始正规化。E20研究院对“北上广深”四大一线城市的区域市场进行了分析：整体来看，北京、上海、广州三大城市处理能力缺口明显，深圳缺口相对较小。广州餐厨垃圾产生量（包括总量及人均产生量）及处理量均尤为突出，且垃圾分类及收费，餐饮、厨余分类处理等系统工作推进有序，广州餐厨垃圾市场有望在“十三五”期间出现快速增长。E20研究院认为，以广州、深圳为代表的广东地区市场相对成熟；北京地区已逐步落地相关政策，处理能力提速有望；上海地区仍有所欠缺。
图表 3 2017年一线城市餐厨垃圾产生量及缺口统计
数据来源：E20研究院数据库
从“十三五”开始至今过半，我国餐厨垃圾处理项目遍地开花，近半项目已陆续投产，成为日益增长的餐厨垃圾消纳需求的良好保障。E20研究院对数据库中的172个餐厨垃圾处理项目（含筹建、在建、建成）及由国家发改委、住房城乡建设部、环境保护部、农业部等四部委确定的五批共计100个餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点城市的地域分布情况进行了统计分析，对行业、市场、技术等多方面的发展趋势逐一进行分析判断。处于发展初期的餐厨行业面临着有痛点，也同样蕴含变革与机遇的新时代。
机遇点一：市场相对成熟，环渤海、长三角地区值得关注
图表 4 上：餐厨垃圾处理项目个数分布情况（截止至2017年10月）；
下：餐厨垃圾无害化试点城市分布情况
数据来源：E20研究院数据库
从上图项目数量上看，浙江、江苏、山东三省明显居多，原因有二：一是由于餐厨垃圾处理商业模式尚处于探索阶段，项目运营对政府补贴依赖明显，大部分餐厨垃圾处理项目的建设属于“被动应对”，因而与试点城市的政策要求关联紧密。而下图可以看出，国家发改委等四部委确定的五批餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点城市中，长三角地区和环渤海地区城市数量相对较多，可以推断，需求侧政策在很大程度上带动了当地餐厨垃圾处理设施建设工作的发展。二是东部沿海地区在固废管理、垃圾分类等方面走在全国前列，涌现出如青岛天人环境、宁波开诚、江苏维尔利等一系列优秀的有机垃圾处理企业，在供给侧助力当地餐厨垃圾处理项目走在全国前列。
上述地区在政策的良好保障下，已经逐步建立起相对健全的运营模式，在收费机制、收运管理、补贴标准方面均已有突破，因而市场相对成熟，适合餐厨企业进一步布局。此外，餐厨垃圾处理项目商业模式不够健全，对政府的补贴、配套政策、收费机制等依赖明显，在目前我国尚未出台全国性餐厨垃圾管理办法的情况下，对企业而言，不同政府环境下项目的可复制性不大，因此建议布局市场相对成熟、配套机制相对完善的东部沿海地区。
机遇点二：瓶颈面前，复合及新兴技术破局有望
目前，我国主流的餐厨垃圾处理技术以厌氧消化、好氧堆肥为主。好氧模式是有机物在有氧条件下，经好氧微生物进行作用，高有机质含量的餐厨垃圾作为堆肥原料制成高有机质产品。目前我国好氧发酵堆肥技术已较为成熟，减量化效果明显，适用于小规模分布式就地处理项目。厌氧发酵产沼气的模式则由于技术成熟、后端产业链制约小而占据了较高的应用比例。在这一模式下，将餐厨垃圾进行厌氧处理后，产生多元化产物，如沼气、沼渣和沼液，经过处理回收生物质能。厌氧消化工艺资源化、无害化处理效果好，不涉及末端产物的后续处理问题，产业链相对简单。目前的试点项目工艺路线大部分采用厌氧消化工艺，厌氧消化技术目前是、未来也将继续是50吨/日规模以上餐厨垃圾处理项目的主流技术手段。
图表 5 试点城市工艺技术分析
资料资源：华中科技大学陈朱蕾教授
上述两种主流模式虽然应用较广，但也暴露出各自明显的短板。好氧发酵技术需调整餐厨垃圾的较高含水率、较高含盐量、较高的油脂含量及极低的pH，以达到给无害化处理和产品资源化利用的标准。此外，好氧堆肥工艺在运行期的能耗较高，运营成本高昂，也是这一技术路径面临的主要问题之一。而厌氧消化目前存在工艺复杂、投资大等问题，且沼渣量大，减量化效果不及好氧技术。虽产业链较为简单，但产物沼气受制于经济性大多在厂区燃烧供能，难以产生销售收入，缺乏盈利点。
在技术瓶颈面前，多种处理技术联合应用成为新思路。在克服处理技术单一、实现技术互补上，将好氧堆肥和厌氧消化技术联合使用，将餐厨垃圾进行合理分类后，分别投放至厌氧和好氧的工艺路线中，厌氧产生的沼气经过发电以补偿好氧工艺的高能耗，两种主流技术取长补短，降低运行成本。目前，已有部分行业领先企业在项目中尝试采用好氧+厌氧技术，如委托北京嘉博文生物科技有限公司运行的上海市闵行区餐厨垃圾资源化利用和无害化处理工程，原定采用饲料化处理，后经多重技术考量，决定改用微生物高温好氧发酵技术，并结合厌氧制沼工艺，成为国内首例固态好氧制肥辅以液态厌氧产沼的“互补”模式，实现资源利用最大化。E20研究院认为，未来，好氧、厌氧工艺各有所长的不同餐厨垃圾处理企业之间的合作，有望将联合技术的成本进一步降低，处理效率得以优化。
除多种技术联用之外，黑水虻处理、“噬污酵母”新型微生物处理等一批新型生物处理技术逐步进入视野，有望进一步工业化。
机遇点三：项目规模需因地制宜，中小城市空白有待填补
由于项目建设周期原因，目前过半项目尚未投入运营，需求量呈现虚高状态，部分大城市规划处理能力已接近饱和，大规模处理项目新建可能性较小，企业可逐步从大规模项目建设转向中小规模项目。据统计，在100个试点城市中，近半项目为规模在100-200吨以上、采用厌氧消化工艺。未来，更适宜中小规模项目的好氧技术及新型处理手段或成小城市破局解药。
图表 6 五批试点城市处理规模分析
资料来源：华中科技大学陈朱蕾教授
而对于规模较大的厌氧发酵项目而言，E20研究院认为，将规模扩大化、增加沼气产量则有望实现末端产品进入销售渠道，增加产品收入，完善商业模式闭环，逐步降低对政府补贴的依赖。此外，餐厨垃圾与污泥协同处置，也将在解决各自产品规模化困境的问题上有进一步突破的可能。
E20固废产业研究中心 高级行业分析师
英国伦敦大学学院环境系统工程硕士，目前专注于有机废弃物、城市生活垃圾分类及公用事业价费机制等多个固废领域行业研究，曾参与英国、非洲等多个国家和地区环境咨询项目、世行贷款宁波市生活垃圾处理收费机制研究项目等。擅长利用数据挖掘及分析、财务分析等工具寻找行业投资新机遇、剖析环境产业格局。
E20研究院拟定于三月举办餐厨垃圾处理行业研讨沙龙，特邀行业专家学者、企业代表、金融机构等关注餐厨垃圾处理行业的专业人士莅临讨论，共议行业新机遇，敬请期待。
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编辑 | 洪翩翩、张伟
统筹 | 谷林